公司代碼：

公司代碼：600120                                                  公司簡稱：浙江東方

浙江東方金融控股集團股份有限公司

2019年年度報告摘要

一     重要提示

1   本年度報告摘要來自年度報告全文，為全面了解本公司的經營成果、財務狀況及未來發(fā)展規(guī)劃，投資者應當到上海證券交易所網站等中國證監(jiān)會指定媒體上仔細閱讀年度報告全文。

2    本公司董事會、監(jiān)事會及董事、監(jiān)事、高級管理人員保證年度報告內容的真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔個別和連帶的法律責任。

3    公司全體董事出席董事會會議。

4    大華會計師事務所（特殊普通合伙）為本公司出具了標準無保留意見的審計報告。

5    經董事會審議的報告期利潤分配預案或公積金轉增股本預案

根據監(jiān)管政策，結合公司現(xiàn)階段發(fā)展狀況及資金需求，并從公司長遠發(fā)展戰(zhàn)略及股東未來與既得利益綜合權衡出發(fā)，董事會提出2019年度利潤分配預案如下：以實施權益分派股權登記日登記的總股本為基數（截至2019年12月31日，公司總股本為1,591,386,330股），每10股送紅股2股（含稅），并派發(fā)現(xiàn)金紅利0.6元（含稅），合計派發(fā)現(xiàn)金95,483,179.80元，剩余未分配的利潤滾存至2020年；同時以資本公積向全體股東每10股轉增2股。利潤分配及轉增實施完畢后，公司總股本將增加至2,227,940,862股。

如至實施權益分派股權登記日時，公司總股本發(fā)生變動的，擬維持分配總額不變，相應調整每股分配比例。

該預案已經公司八屆董事會第二十四次會議審議通過，將提交公司2019年年度股東大會審議批準。

二     公司基本情況

1    公司簡介

2    報告期公司主要業(yè)務簡介

（一）主要業(yè)務和經營模式

公司作為一家國有上市金控平臺，報告期內，通過控股參股多家公司分別經營各項金融業(yè)務和商貿業(yè)務，具體業(yè)務如下：

1、金融業(yè)務

公司主要通過多家金融類子公司、合營公司等分別經營信托、期貨、人身險、財富管理、基金管理、基金投資、融資租賃等業(yè)務，具體如下:

（1）信托業(yè)務

信托業(yè)務，由浙金信托開展。浙金信托經原中國銀監(jiān)會批準設立，是浙江省屬唯一信托公司。浙金信托積極開展多領域、不同類型的信托業(yè)務，包括資金信托、動產信托、不動產信托、有價證券信托、其他財產或財產權信托等；投資范圍涵蓋了證券、金融、基礎設施、房地產、工商企業(yè)等各個領域；信托產品設計包括了股權投資、債權投資、有限合伙投資、產業(yè)基金等多元化業(yè)務結構。

（2）期貨業(yè)務

期貨業(yè)務，由大地期貨開展。大地期貨是經中國證監(jiān)會批準設立的非銀行金融機構，擁有上海期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所、上海國際能源交易中心會員資格、中國金融期貨交易所交易結算會員資格，具備商品期貨經紀、金融期貨經紀、期貨投資咨詢、資產管理業(yè)務資質。旗下子公司浙江濟海是行業(yè)內首批獲準成立的風險管理服務子公司，可從事倉單服務、基差貿易、合作套保、場外衍生品業(yè)務及做市業(yè)務等具體試點業(yè)務。

（3）人身險業(yè)務

人身險業(yè)務，由中韓人壽開展。中韓人壽是公司與韓華生命保險株式會社共同出資，經原中國保監(jiān)會批準的中外合資人壽保險公司，主要經營人壽保險、健康保險和意外傷害保險等保險業(yè)務，以及上述業(yè)務的再保險業(yè)務。公司在合規(guī)經營、防范風險的前提下，利用個險、銀保、團險、中介和網銷五大銷售網絡，實現(xiàn)業(yè)務穩(wěn)健有價值的增長。

（4）財富管理業(yè)務

財富管理業(yè)務，由般若財富開展。般若財富是國內最早注冊成立的財富管理公司，持有私募投資基金管理人資格牌照，主要業(yè)務包括資產管理、私募股權投資基金管理、投資咨詢、投資管理等。公司以資產管理和財富管理為兩大核心能力，打造具有新時代國企特色的全國性獨立財富公司，在杭州、上海、南京、金華、寧波等地設立財富中心。

（5）基金管理業(yè)務

基金管理業(yè)務，主要由東方產融、國貿東方資本和東方嘉富開展，主要管理 VC、PE、PIPE 和夾層基金。業(yè)務的營收來源于各支基金的管理費和超額業(yè)績報酬，兩項收入分別取決于管理基金的規(guī)模以及專業(yè)的投研分析能力。公司具備挖掘優(yōu)質資產的能力，具有強大的募集資金能力以及豐富的客戶資源。

（6）基金投資業(yè)務

基金投資業(yè)務，主要以公司自身及全資子公司東方產融作為投資主平臺，通過行業(yè)研究挖掘項目標的，從多途徑獲得投資信息以及利用自身儲備資源開拓投資渠道，尋找具有成長性的目標企業(yè)，在進行系統(tǒng)的盡職調查后，履行相應程序，以參股形式或者聯(lián)合成立基金間接投資的方式，投資于企業(yè)股權。

（7）融資租賃業(yè)務

融資租賃業(yè)務，由國金租賃開展。國金租賃是經中國商務部批準設立的融資租賃公司，主要經營范圍包括融資租賃業(yè)務、租賃業(yè)務、向國內外購買租賃財產、租賃財產的殘值處理及維修、租賃交易咨詢等，兼營與融資租賃主營業(yè)務相關的商業(yè)保理業(yè)務，主要涉及的行業(yè)以醫(yī)療健康產業(yè)為主，公用事業(yè)、教育文化、經營性物業(yè)、高端工業(yè)制造等為輔。

2、商貿業(yè)務

公司商貿流通業(yè)務主要為兩個部分：進出口貿易業(yè)務以及內貿業(yè)務。進出口貿易業(yè)務主要由公司下屬各進出口子公司開展和經營，出口商品分類為針織服裝、梭織服裝、家用紡織品、服飾類、鞋靴類等，貿易模式主要是根據海外客戶訂單和國內供應商生產情況，通過接單、采購、出口、結匯、退稅等環(huán)節(jié)實現(xiàn)服務交易，子公司自身無零售業(yè)務，無零售門店；此外，子公司還從事部分代理進出口業(yè)務，經營模式為通過收取代理費獲得收益。內貿業(yè)務由公司及子公司開展，子公司主要開展鋼材、有色金屬等貿易，貿易模式主要為采購、銷售；公司開展期現(xiàn)結合業(yè)務，所涉及的主要產品為白銀、橡膠、PTA，經營模式為無風險套保模式。

（二）行業(yè)情況說明

1、金融行業(yè)

報告期內，我國經濟發(fā)展面臨新的風險和挑戰(zhàn)，中央堅持穩(wěn)中求進的工作總基調，做好經濟工作。其中金融行業(yè)重點在實施“穩(wěn)金融”政策、加大金融開放力度、推進金融供給側結構性改革等層面實施工作。一方面，完善貸款市場報價利率形成機制，同時發(fā)行永續(xù)債、推出科創(chuàng)板。另一方面，中國金融開放進入縱深新階段。啟動滬倫通、大幅降低外資金融機構準入門檻，QFII、RQFII 投資額度限制取消。在金融改革開放步伐加快的同時，中國金融市場運行總體平穩(wěn)。

（1）信托行業(yè)

2019年，基于當前宏觀經濟形勢與金融監(jiān)管政策的變化，信托行業(yè)轉型發(fā)展已進入結構性調整的深化階段。信托公司嚴格落實“資管新規(guī)”過渡期的整改要求，強化合規(guī)管理和受托責任擔當，管理資產規(guī)模平穩(wěn)回落。長遠來看，信托公司將繼續(xù)立足本源，尋找差異化的制度優(yōu)勢和經營模式，在切實提升合規(guī)和風控能力水平的基礎上，堅持行業(yè)深化轉型和可持續(xù)健康發(fā)展。

（2）期貨行業(yè)

2019年期貨行業(yè)整體實現(xiàn)跨越式發(fā)展，新期貨品種上市步伐加快，天然橡膠、棉花等期權產品數量快速增長，“保險+期貨”業(yè)務繼續(xù)保持深耕細作的發(fā)展趨勢，對外開放工作持續(xù)推進，國際化業(yè)務有條不紊的放開，行業(yè)對外開放程度提升；監(jiān)管部門在鼓勵期貨公司服務實體經濟、服務機構投資者的導向更加清晰。這樣的市場趨勢給期貨公司深化轉型、合規(guī)管理、提升競爭力創(chuàng)造了非常有利的條件，促使期貨公司從深入推進轉型發(fā)展、加強風控合規(guī)管理等方面著手進一步提高服務實體經濟的水平與能力，從而提升競爭力。

（3）人身險行業(yè)

根據銀保監(jiān)會發(fā)布的監(jiān)管指標數據，2019年保險公司實現(xiàn)原保險保費收入4.3萬億元，同比增長12.2%。2019年，人身險行業(yè)聚焦轉型升級和高質量發(fā)展，發(fā)展態(tài)勢趨穩(wěn)向好，風險保障和長期儲蓄業(yè)務持續(xù)增長，市場競爭逐步向高水平的服務和品牌競爭轉變。報告期內，人身保險費率形成機制、長期年金保險評估利率下調等改革政策落地，國務院正式批復修改《外資保險公司管理條例》，放寬外資保險公司的準入限制。長遠來看，人身險行業(yè)將持續(xù)轉型升級，行業(yè)整體將繼續(xù)深化供給側結構性改革，優(yōu)化供給質量，切實增強服務實體經濟的能力。

（4）財富管理行業(yè)

2019年，資管新規(guī)過渡期的第二年，銀行理財子公司凈資本監(jiān)管、保險資管產品暫行辦法、標準化債權類資產認定規(guī)則等一系列實施細則加速落地，嚴監(jiān)管仍是行業(yè)態(tài)勢所趨。隨著多家銀行理財子公司相繼開業(yè)、外資資管機構加速入駐，財富管理行業(yè)的競爭格局有望重塑。展望未來，財富管理公司將持續(xù)提升產品與服務創(chuàng)新能力，強化渠道與品牌管理能力，加強風險管控能力，行業(yè)發(fā)展將迎來新的機遇。

（5）私募基金行業(yè)

根據中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計，截至2019年底，存續(xù)登記私募基金管理人24,471家，同比增長0.09%；存續(xù)備案私募基金81,739只，同比增長9.51%；管理基金規(guī)模13.74萬億元，同比增長7.52%。2019年，私募基金行業(yè)克服了經濟下行壓力加大、募集資金渠道收窄等不利影響，保持了管理規(guī)模的穩(wěn)定增長，資金投向結構趨向合理，支持實體經濟及新興產業(yè)的作用逐步顯現(xiàn)。展望未來，私募基金管理公司將緊緊圍繞質量、效率、動力進行變革，進一步提升專業(yè)化水平，強化風險防控意識，推動行業(yè)高質量發(fā)展。

（6）融資租賃行業(yè)

據中國租賃聯(lián)盟統(tǒng)計，截至2019年9月底，全國融資租賃企業(yè)總數為12,073家，較年初增長2.5%；融資租賃公司注冊資本為3.33萬億元，較年初增長1.6%。報告期內，宏觀經濟下行壓力疊加行業(yè)監(jiān)管過渡期，融資租賃行業(yè)增長態(tài)勢有所放緩，行業(yè)加速出清，行業(yè)已進入提質增效、轉型升級的新階段。長遠來看，隨著《融資租賃業(yè)務經營監(jiān)督管理暫行辦法》等監(jiān)管政策的出臺，融資租賃公司將進一步專注主業(yè)、回歸本源，促進行業(yè)規(guī)范發(fā)展。

2、商貿行業(yè)

報告期內，盡管國內外風險挑戰(zhàn)明顯上升，但中央相關部門積極貫徹穩(wěn)外貿工作部署，完善政策措施，推進貿易結構優(yōu)化，培育外貿新業(yè)態(tài)新模式，積極主動擴大進口，穩(wěn)步推進貿易高質量發(fā)展。全年進出口總額31.54萬億元人民幣，增長3.4%，貿易規(guī)模邁上新臺階。其中，出口17.23萬億元，增長5.0%，進口14.31萬億元，增長1.6%，進出口、出口、進口規(guī)模均創(chuàng)歷史新高。此外，國際市場布局明顯優(yōu)化，商品結構不斷升級，貿易質量提升、結構優(yōu)化取得新進展。科技創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、模式和業(yè)態(tài)創(chuàng)新不斷強化，新業(yè)態(tài)新模式成為外貿增長新動能。外貿對產業(yè)升級引領促進作用更加突出，越來越多的企業(yè)加大研發(fā)投入，持續(xù)創(chuàng)新，國際競爭力持續(xù)提升。

3    公司主要會計數據和財務指標

3.1  近3年的主要會計數據和財務指標

單位：元  幣種：人民幣

3.2  報告期分季度的主要會計數據

單位：元  幣種：人民幣

季度數據與已披露定期報告數據差異說明

4    股本及股東情況

4.1  普通股股東和表決權恢復的優(yōu)先股股東數量及前10 名股東持股情況表

單位: 股

4.2  公司與控股股東之間的產權及控制關系的方框圖

4.3  公司與實際控制人之間的產權及控制關系的方框圖

4.4  報告期末公司優(yōu)先股股東總數及前10 名股東情況

5    公司債券情況

5.1  公司債券基本情況

單位:億元  幣種:人民幣

5.2  公司債券付息兌付情況

5.3  公司債券評級情況

經上海新世紀資信評估投資服務有限公司評定，本公司主體信用等級為AAA，20東方01的信用等級為AAA。

報告期內，上海新世紀資信評估投資服務有限公司未對本公司及本公司發(fā)行的公司債券進行跟蹤評級，預計上海新世紀資信評估投資服務有限公司將于本年度報告披露的兩個月內根據報告期情況對公司及公司債券作出最新跟蹤評級，置備于募集說明書約定的地點，請投資者注意查閱。

5.4  公司近2年的主要會計數據和財務指標

三     經營情況討論與分析

1     報告期內主要經營情況

報告期內，公司實現(xiàn)營業(yè)總收入1,172,715.13萬元，較上年同期增長9.42%；實現(xiàn)利潤總額118,534.71萬元，同比增長15.41%，歸屬于上市公司股東的凈利潤80,298.48萬元，同比增長14.12%。截至2019年12月31日，公司資產總額為2,176,682.66萬元，較期初增加18.08%；歸屬于上市公司股東的凈資產為1,132,363.65萬元，較期初增加22.06%，公司整體經營情況良好。

2         導致暫停上市的原因

3     面臨終止上市的情況和原因

4         公司對會計政策、會計估計變更原因及影響的分析說明

1、為實現(xiàn)與國際準則的持續(xù)全面趨同，財政部于2017年3月頒布了修訂后的《企業(yè)會計準則第22號--金融工具確認和計量》、《企業(yè)會計準則第23號--金融資產轉移》、《企業(yè)會計準則第24號--套期會計》和《企業(yè)會計準則第37號--金融工具列報》（以下簡稱“新金融工具準則”），并要求境內上市企業(yè)自2019年1月1日起施行新金融工具相關會計準則。2019年1月14日，公司召開八屆董事會第十四次會議、八屆監(jiān)事會第八次會議，審議同意公司根據上述會計準則的修訂要求，對會計政策相關內容進行相應變更，于2019年1月1日起執(zhí)行上述新的企業(yè)會計準則，并自2019年第一季度報告起按新金融工具準則要求進行財務報告的披露。

根據財政部新修訂的準則，公司本次會計政策主要變更內容如下：

（1）金融資產的分類由現(xiàn)行“四分類”改為“三分類”：變更前，公司按照持有金融資產的意圖和目的不同，將金融資產分類為“可供出售金融資產”、“貸款和應收款”、“以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產”和“持有至到期投資”。變更后，公司將以持有金融資產的業(yè)務模式和合同現(xiàn)金流量特征作為金融資產的判斷依據，將金融資產分為“以攤余成本計量的金融資產”、“以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產”和“以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產”。

其中，調整非交易性權益工具投資的會計處理，允許公司將非交易性權益工具投資指定為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益進行處理，但該指定不可撤銷，且在處置時不得將原計入其他綜合收益的累計公允價值變動額結轉計入當期損益。

（2）金融資產減值損失準備計提發(fā)生改變：變更前公司對金融資產減值的會計處理采用的是“已發(fā)生損失法”，即只有在客觀證據表明金融資產已發(fā)生損失時，才對相關金融資產計提減值準備。變更后公司將對金融資產減值的會計處理采用“預期損失法”，考慮金融資產未來預期信用損失情況，從而更加及時、足額地計提金融資產減值準備，揭示和防控金融資產信用風險。

（3）拓寬套期工具和被套期項目的范圍，使套期會計更加如實地反映公司的風險管理活動。

此外，在明確金融資產轉移的判斷原則及其會計處理等方面做了調整和完善，金融工具披露要求也相應調整。

根據新金融工具準則的銜接規(guī)定，公司無需重述前期可比數，比較財務報表列報的信息與新準則要求不一致的無須調整。首日執(zhí)行新準則和轉準則的差異、調整計入2019年期初留存收益或其他綜合收益，并于2019年第一季度財務報告起按新金融工具準則要求進行會計報表披露，不重述2018年末可比數。因此，上述會計政策變更預計將對公司2019年起財務報告產生一定影響。

2、依照財政部2019年4月30日發(fā)布的《關于修訂印發(fā)2019年度一般企業(yè)財務報表格式的通知》（財會[2019]6號），經公司八屆董事會第十九次會議，八屆監(jiān)事會第十二次會議審議通過，公司對原會計政策進行相應變更，并按照上述通知規(guī)定的一般企業(yè)財務報表格式編制公司的財務報表。

根據上述文件規(guī)定，本次會計政策變更的主要內容如下：

（1）財務報表格式調整的主要內容

公司編制2019年半年度及后續(xù)的財務報表將執(zhí)行財會[2019]6號文件的編報要求，主要變更資產負債表部分項目的列報：

1）原資產負債表列報項目“應收票據及應收賬款”拆分為“應收票據”和“應收賬款”兩個項目；原資產負債表列報項目“應付票據及應付賬款”拆分為“應付票據”和“應付賬款”兩個項目。

2）資產負債表新增“應收款項融資”項目，反映以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的應收票據和應收賬款等。

3）利潤表新增“以攤余成本計量的金融資產終止確認收益”項目，反映因轉讓等情形導致終止確認以攤余成本計量的金融資產而產生的利得或損失。

4）利潤表中將“減：資產減值損失”調整為“加：資產減值損失（損失以‘-’號填列）”；將“減：信用減值損失”調整為“加：信用減值損失（損失以‘-’號填列）”。

公司本次會計政策變更是根據財政部發(fā)布的《關于修訂印發(fā)2019年度一般企業(yè)財務報表格式的通知》（財會[2019]6號）進行的調整，符合相關規(guī)定。執(zhí)行變更后會計政策能夠客觀、公允地反映公司的財務狀況和經營成果，不影響公司2019年度以及本期凈利潤、總資產、凈資產和所有者權益。

5         公司對重大會計差錯更正原因及影響的分析說明

6     與上年度財務報告相比，對財務報表合并范圍發(fā)生變化的，公司應當作出具體說明。

本期納入合并財務報表范圍的子公司共46戶，具體包括：

 [注1]：控股子公司浙江國貿東方房地產有限公司持有該等公司100%的股權。

[注2]：本公司持有該公司98.64%的股權，控股子公司浙江東方集團產融投資有限公司持有該公司1.36%的股權。

[注3]：本公司持有該公司97%的股權，控股子公司杭州舒博特新材料有限公司持有該公司3%的股權。

[注4]： 控股子公司浙江東方集團服裝服飾進出口有限公司持有該等公司100%的股權。

[注5]：控股子公司浙江東方集團國際貨運有限公司持有該公司100%的股權。

[注6]：控股子公司大地期貨有限公司持有該公司70%的股權。

[注7]：本期納入合并范圍的結構化主體詳見附注七、合并范圍的變更說明。

[注8]： 控股子公司浙江東方集團泓業(yè)進出口有限公司持有該等公司100%的股權。

[注9]：全資子公司浙江般若資產管理有限公司持有該公司51%的股權，全資子公司浙江東方集團產融投資有限公司持有該公司19%的股權。

[注10]：控股子公司浙江濟海貿易發(fā)展有限公司持有該公司100%的股權。

子公司的持股比例不同于表決權比例的原因、以及持有半數或以下表決權但仍控制被投資單位的依據說明詳見“附注八、在其他主體中的權益（一）在子公司中權益”。

本期納入合并財務報表范圍的主體較上期相比，增加2戶，減少5戶，其中：

1、本期新納入合并范圍的子公司、特殊目的主體、通過受托經營或承租等方式形成控制權的經營實體

2、本期不再納入合并范圍的子公司、特殊目的主體、通過委托經營或出租等方式喪失控制權的經營實體

合并范圍變更主體的具體信息詳見“附注、合并范圍的變更”。

浙江東方金融控股集團股份有限公司